Голоса десятилетия
|
Российский малый и средний бизнес всегда подвержен рискам, а новые бизнесы - в особенности. Российские частные инвесторы не всегда понимают специфику финансируемых ими бизнесов, не всегда желают принимать участие в реализации инвестиционных проектов и не всегда готовы принимать на себя инвестиционные риски. Поэтому, Российским частным инвесторам необходима комплексная защита инвестиций. Подробнее о видах защиты инвестиций читаете в данном статье. |
Защита инвестиций на рынке небанковского проектного финансирования - предусмотренный законом ряд юридических, организационных и правовых мер, результатом которых является: минимизация всех рисков и нейтрализация слабых мест в инвестиционных проектах; комплексная помощь и поддержка предпринимателей на всех сроках реализации инвестиционных проектов; предоставление инвесторам прямых гарантий возврата инвестиций в виде страхования рисков; предоставление инвесторам услуг по контролю за ходом реализации инвестиционных проектов.
Российский рынок небанковского проектного финансирования сформирован для реализации Федерального Закона №м 69 «О защите и поощрении капиталовложений» (далее по тексту закон «О защите инвестиций»), исполнения указов Президента России «О частных инвестициях в Российской Федерации» и постановлений Правительства России «О требованиях к объектам инвестиций и инвестиционным проектам на территории России».
На Российском рынке небанковского проектного финансирования представлено два вида защиты инвестиций: прямая защита инвестиций и гарантийное сопровождение проектов.
Прямая защита инвестиций – страхование рисков проектов на Российском и международном страховых рынках.
Гарантийное сопровождение проектов – услуги по контролю управления и финансовому контролю, представляемые профессиональными организациями.
Гарант сделки – институт развития или некоммерческая организация, выступающая гарантом сделок между частными инвесторами и инициаторами проектов.
Разработка индивидуальных программ защиты инвестиций для инвестиционных проектов и инициаторов проектов;
Предоставление гарантий в виде страхования рисков и гарантийного сопровождения проектов в виде контроля управления и финансового контроля;
Программа страхования рисков проекта. Наиболее популярным и востребованным инструментом защиты инвестиций для инвесторов является программа страхования рисков проектов от страховой компании. Инвесторы рассматривают предложения от страховых компаний и принимают решения о необходимости и целесообразности страхования рисков. Стоимость страхования рисков по проектам сферы малый и средний бизнес составляет 0.1 до 5 % от общего объема инвестиций в проект. При этом, страховые компании предлагают инвесторам возможность выбора страхования классических и расширенных рисков, как в России, так и за рубежом. В результате, инвесторы видят, понимают и осознают все риски по проекту, и выбирают только те, которые считают важными и необходимыми для страхования. К страхованию рисков по проектам, сегодня прибегает каждый третий инвестор рынка небанковского проектного финансирования.
Программа контроля управления проектом. Вторым по значимости инструментов защиты инвестиций, является контроль управления проектом. Контроль управления проектов осуществляют управляющие компании или независимые директора. К услугам управляющих компаний, в тех или иных формах, сегодня прибегает каждый третий инвестор. Это обусловлено тем, что по статистике, каждый третий проект в России сталкивается с различными маркетинговыми и организационными проблемами, приводящими к невозможности успешно и эффективно реализовывать проект и получить прибыль. В процессе подготовки программы контроля управления проектом, управляющая компания оценивает управленческие навыки и компетентность инициатора проекта. На основе полученной информации, управляющая компания предлагает услуги по сопровождению проектам на всем сроке его реализации, с учетом пробелов, слабых или проблемных зон в компетентности инициатора проекта. В своих предложениях управляющая компания письменно подтверждает о готовности сопровождать проект на всем сроке его реализации. Стоимость услуг по контролю управления проектом со стороны управляющей компании варьируется от 0.1 до 10 % прибыли проекта. Данный инструмент защиты инвестиций очень востребован у инвесторов и значительно повышает инвестиционную привлекательность проекта.
Программа финансового контроля проекта. Третьим, основным инструментом защиты инвестиций является финансовый контроль целевого расходования инвестиций со стороны аудиторской компании. Этот инструмент защиты инвестиций востребован у инвесторов, потому что по статистике каждый пять предприниматель имеет низкую благонадежность и кредитоспособность: судимости, просроченные кредитные истории, прошлые судебные «тяжбы» и т.д. В качестве сохранности капиталовложений инвесторов, аудиторские компании предлагают «мягкие» и «жесткие» формы финансового контроля. Мягкие формы предполагают ведение бухгалтерии проекта со стороны аудиторской компании. Жесткие формы предполагают вторую подпись на всех финансовых документах со стороны аудиторов. Для оценки благонадежности заемщика аудиторская компания проводит аналитическое собеседование и интервью, а также проверяет наличие диплома о профессиональном образовании у бухгалтера проекта. К услугам аудиторских компаний прибегает каждый третий частный инвестор в России. Стоимость услуг по ведению бухгалтерии сегодня примерно одинакова на рынке, а стоимость услуг по независимому финансовому контролю инвестиций сегодня варьируется от 0.1 до 1% прибыли проекта.
Оценка стоимости проекта от оценочной компании. Оценочная компания перепроверяет экономические показатели проекта на предмет их актуальности, достоверности и объективности. В процессе оценки экономики проекта, оценочная компания определяет точную рыночную стоимость проекта и корректирует основные экономические показатели: общий объем инвестиций, срок окупаемости проекта, норма доходности на вложенный капитал, прибыль инвестора, точка безубыточности проекта и т.д. по результатам оценки, оценочная компания представляет инициатору проекта письменный документ «Оценка стоимости проекта», который принимается всеми кредитно-финансовыми учреждениями России, в качестве подтверждения стоимости проекта.
Кадровая аттестация руководителя проекта. Аттестация проходит лично инициатор проекта – главное ответственное лицо за реализацию проекта. Кадровое агентство проверяет профессиональную пригодность инициатора проекта классическим методами и инструментами оценки ТОП менеджеров. По результатам тестирования, кадровое агентство представляет отчётный документ «Кадровая аттестация руководителя». В документе представлена информация о соответствии инициатора проекта предполагаемой должности «руководитель проекта». Если инициатор проекта не соответствует должности руководителя, то кадровое агентство рекомендует принять на работу исполнительного директора, имеющего необходимый опыт, обладающего соответствующей квалификацией и способного компенсировать кадровые риски инициатора проекта.
Юридическая структура сделки с инвестором. Структурированием инвестиционных сделок занимаются юридические организации. В процессе структурирования проекта, юридическая организация анализирует документы от всех экспертов, определяет место и форму регистрации проектной компании, готовит схему минимизации налогообложения и оптимизации бизнес-процессов. Далее, юридическая компания утверждает состав участников проекта, необходимый для его успешной и эффективной реализации во времени. После этого, юридическая организация диверсифицирует (перераспределят) риски, функции и обязательства между основными участниками проекта, которые могут выступать в роли гарантов проекта и предлагать инвесторам услуги: страхования рисков, контроля управления и финансов, кадрового и юридического сопровождения проекта на всем сроке его реализации и т.д. В результате, юридическая компания, предоставляет инициатору проекта документ «Юридическая структура сделки с инвестором», где описана оптимальная схема входа и выхода инвестора из проекта.
Программа страхования рисков проекта от страховой компании;
Программа финансового контроля целевого расходования инвестиций от аудиторской компании;
Программа контроля управления проекта от управляющей компании;
Оценка реальной рыночной стоимости проекта от оценочной компании;
Кадровая аттестация инициатора проекта от кадрового агентства;
Юридическая структура инвестиционной сделки от юридической компании;
Экспертное Объединение Гарант Инвест– консультации по гарантийному сопровождению и защите инвестиций для проектов малого и среднего бизнеса.
Российский Фонд Прямых Инвестиций – консультации по гарантийному сопровождению и защите инвестиций для проектов крупного бизнеса.
Группа РОСНАНО – консультации по гарантийному сопровождению и защите инвестиций для высокотехнологичных и инновационных проектов.
1. Инициатор проекта обращается в институт развития, заказывает и оплачивает подготовку экспертных документов для привлечения небанковского проектного финансирования.
Для справки: Наличие у предпринимателей стандартных инструментов защиты инвестиций от крупных компаний-гарантов минимизирует риски и резко увеличивает инвестиционную привлекательность проектов. Частные инвесторы заинтересованы в получении достоверной, объективной и актуальной информации по объектам инвестиций. Проекты без гарантийного сопровождения и защиты инвестиций, частными инвесторами не рассматриваются.
2. Институт развития вносит экспертные документы в «Единый Государственный Реестр небанковского проектного финансирования».
Для справки: Экспертные документы вносятся в единый государственный Реестр с целью поиска и привлечения частных инвестиций в проект. на Российском рынке небанковского проектного финансирования сегодня аккредитовано порядка 60 крупных частных инвесторов с капиталом от 100 млн. рублей. Все инвесторы имеют доступ до реестра и активно финансируют проекты с защитой инвестиций. Общий объем задекларированных частных инвестиций на рынке небанковского проектного финансирования на 2023-2024 годы составляет более 60 млрд. рублей.
3. Частные инвесторы выбирают объекты инвестиций, рассматривают экспертные документы и оплачивают инструменты защиты инвестиций.
Для справки: стандартными инструментами защиты инвестиций являются: страхование рисков, контроль управления и финансовый контроль. Защита инвестиций лает инвесторам прямые гарантии возврата инвестиций и позволяет контролировать проект на всем сроке его реализации. Стоимость гарантийного сопровождения проекта и защиты инвестиций обычно составляет 5-15 % от прибыли проекта.
4. Инвестиционная сделка небанковского проектного финансирования регистрируется в службе РОСФИНМОНИТОРИНГ.
Для справки: В период с 2020 по 2023 года на Российском рынке небанковского проектного финансирования было совершено порядка 3500 сделок с использованием гарантийного сопровождения и инструментов защиты инвестиций, на общую сумму более 90 млрд. рублей.
Предприниматель:Вилькевич Евгений
Идеологический тип предпринимателя: Маниман
Основной проект: Создание метизного производства, стальной гайки м6-м20, на территории Липецкой области
Предприниматель:Салтыков Александр
Идеологический тип предпринимателя: Маниман
Основной проект: Создание на базе действующего предприятия сервисного центра с инновационными технологиями ультразвукового воздействия на нефтегазовые пласты
Предприниматель:Ермилин Валерий
Идеологический тип предпринимателя: Маниман
Основной проект: Программа развития ресторанно-гостиничного бизнеса в Южном Федеральном Округе
Предприниматель:Юнусов Бадруддин
Идеологический тип предпринимателя: Маниман
Предприниматель:Будаев Евгений
Идеологический тип предпринимателя: Семьянин
Основной проект: Строительство современного жилого комплекса в г.Пензе, Пензенской обл.
Предприниматель:Выдрин Сергей
Идеологический тип предпринимателя: Лоббист
Основной проект: Строительство тепличного комплекса площадью 20 га в Красногвардейском районе Республики Адыгея
Предприниматель:Анохов Александр
Идеологический тип предпринимателя: Профессионал
Основной проект: игровой онлайн проект "Steam Battle"
Предприниматель:Редько Дмитрий
Идеологический тип предпринимателя: Концептуалист
Основной проект: Создание глобальной системы сбыта разных продуктов на различных рынках
Предприниматель:Васильев Игорь
Идеологический тип предпринимателя: Спортсмен бизнеса
Основной проект: Создание в Ленинском районе Тульской области предприятия по выпуску известкового строительного щебня
Предприниматель:Зайцев Михаил
Идеологический тип предпринимателя: Маниман
Основной проект: Строительство стекло завода по производству строительных материалов нового поколения на основе вспененного стекла
Предприниматель:Карич Владимир
Идеологический тип предпринимателя: Профессионал
Основной проект: Создание молочного комплекса по технологии "Мегаферма" на 2000 голов высокопродуктивных голландских коров в Ростовской области
Предприниматель:Петанов Петр
Идеологический тип предпринимателя: Охранитель
Основной проект: Организация вендингового бизнеса на территории Свердловской области
Предприниматель:Поташников Дмитрий
Идеологический тип предпринимателя: Лоббист
Основной проект: Строительство туристической деревни в Костромской области
Предприниматель:Васильев Сергей
Идеологический тип предпринимателя: Лоббист
Основной проект: Организация предприятия по переработке тросникового сахара-сырца и производство сахара-песка в Особой Экономической Зоне Калининградской области
Предприниматель:Епишина Алла
Идеологический тип предпринимателя: Профессионал
Основной проект: Создание тепличного комбината в Белгородской Области
Геодонисты
(ВСЕ УДОВОЛЬСТВИЯ ЖИЗНИ) – сугубо земные, но активные и способные люди с идеалом максимизации удовольствий любых видов, радостей от самого существования, для чего и нужны бизнес и карьера. Этих легко узнать, едва зайдет речь о курортах, ресторанах, светских звездах. Гедонисты – это жизнелюбы, чьи личные интересы лежат по большей части вне бизнеса. Они не сильно вникают в дела и склонны полагаться на генеральных директоров и управленческие команды. Отсюда и особенности конкурентного поведения: оно реактивно, то есть, скорее, подстраивается под рынок, чем влияет на него. Их конкурентные преимущества чаще всего возникают пассивно: либо от эксклюзивного продуктового бренда, который они давно закупили у поставщиков (получили право на его производство), или от первенства на рынке (раньше других заняли нишу). Не имея достаточного интереса к стратегии, они лишь реагируют на действия других участников рынка. Не имея достаточного интереса к стратегии, они лишь реагируют на действия других участников рынка. Примерная доля гедонистов в Российском бизнесе – 5%.
Государственники
(УЛУЧШИТЬ СРЕДУ ГОРОДА, РЕГИОНА, СТРАНЫ) (так теперь они себя называют) ориентированы на свой вклад в улучшение общества, в развитие страны или города, региона. Такие с чувством и много говорят о бедах общества и местности, о том, что надо сделать для них и т.д. улучшение общества – их идеал. Государственники следят за макросоциальными тенденциями, открыты к конструктивному взаимодействию с властями. Нередко сами создают объединения предпринимателей по региональному, отраслевому признакам или присоединяются к ним. У них наиболее серьезное отношение к социальной ответственности, поэтому они разрабатывают социальную политику внутри своих компаний, участвуют в благотворительной деятельности, открыты конкурентному сотрудничеству, конкурентов оценивают с точки зрения их ценностной близости к себе наряду, конечно, с их планами и преимуществами на рынке. Примерная доля государственников в Российском бизнесе – 3%.
Маниманы
(БОГАТСТВО – САМОЦЕЛЬ) – те, для кого деньги самоценны, их накопление становится главным безотносительно к потребностям тратить. Такие, даже о покойнике спросят: «И сколько он оставил?» их идеал – богатство, доход. Маниманы будут искать ниши и сегменты с максимальной нормой прибыли. И они готовы сбросить любую из своих бизнес - единиц, если доходность ее снижается (как по объему, так и по рентабельности). Вот типичное высказывание бизнес манимана: «Зачем мне эта сложная отладка предприятия? Если оно теряет рентабельность, я его просто закрываю и начинаю другое там, где норма прибыли достаточно высока. И с этим новым бизнесом я поступаю так же, когда перестанет давать доход». – «А почему предприятие теряет рентабельность, вам интересно?» - Зачем в этом копаться, если можно начать другое дело?». Доля Маниманов в Российском бизнесе составляет 45%.
Охранители
(УСТОЙЧИВОСТЬ, БЕЗОПАСНОСТЬ) – те, кто как бы нанизаны на руководимое ими дело без всяких сильных увлечений и амбиций, но со страхом потерять его. Они тратят средства и способности, прежде всего на его поддержание, сохранение. Они осторожны в разговорах о собственном предприятии, зато охотно обсуждают неудачи других и возможные угрозы себе. Что ж, есть такой идеал – не самый худший – безопасная стабильность. Охранителей всегда в большинстве во всех странах и во все времена. Охранители очень пассивны. Большинство их них владеют приватизированными предприятиями (крупными, средними) или же сами создали малые. Всячески избегают рисков на рынке и не склонны к нововведениям внутри, если это не очевидно повышает управляемость, безопасность. Персонал с сильной мотивацией на достижение результатов покидает такую организацию из за рутины, отсутствия инициативности. С конкурентами предпочитают договариваться даже с некоторым ущербом для себя. Примерная доля охранителей в Российском бизнесе – 10%.
Профессионалы
Профессионалы (СОВЕРШЕННЫЙ БИЗНЕС) – те, для кого совершенная бизнес организация является их идеалом. Профессионалы, буквально живут ради своего дела. Личная жизнь выходит для них на второй план. Профессионалы охотно говорят об истории, об этапах становления дела, о достижениях и планах. Профессионалы наиболее всего сосредоточены на развитии своего собственного дела, его совершенствовании, укреплении. Стремятся к глубокой вертикальной интеграции и централизованной диверсификации бизнеса. Значительные средства тратят на инвестиции в предприятие. Много работают над стратегией и конкурентными преимуществами. Конкурируют они сдержано, на занятые ниши рынка не претендуют, но тщательно огораживают свою нишу. Примерная доля профессионалов в Российском бизнесе – 3%.
Семьянины
Семьянины (СЕМЬЯ, НАСЛЕДСТВО) – те, кто движим идеалом создания чего-то значимого, жаждой оставить после себя важный след для потомков, материализовать себя в бизнесе ради заботы о будущем своих детей и близких. Для семьянинов первостепенными являются дом и семья, забота о родственниках и близких людях. Семьянины постоянно заняты мыслями о своей семье, их основным мотивом в бизнесе являются дети и наследство. Для них, важно и ценно, как будут жить, и что будут говорить о них в будущем их потомки. Бизнес ими создается как «семейный бизнес», который будет передаваться от поколения к поколению. Их идеал – так называемая вечная компания с большим ресурсом прочности. Примерная доля семьянинов в Российском бизнесе – 5%.
Спортсмены бизнеса
(ПЕРВЕНСТВО, ОПЕРЕЖЕНИЕ) – те, кто ценят возможность побед в конкуренции, достижения, прорыв вперед других. Для них первенство, лидерство превыше всего. У них на уме: «Кто в первой пятерке, тройке?». Вечное опережение – их идеал. Спортсмены стремятся создавать сильные конкурентные преимущества, страсть к брендированию не только своего продукта, но и фирмы и собственной личности. Он очень озабочен репутацией по всем параметрам. Поэтому старается действовать законно. Внутри фирмы он много работает над стратегией, управлением, формированием управленческой команды. Охотно учиться и сотрудничает с консультантами. Страсть к опережению делает его бдительным по отношению к конкурентам. Спортсмены ценят достижения конкурентов, учатся у них, изучают. Конкурируют жестко и к сотрудничеству склоняются, обычно в виде коалиции против кого – то. Стратегические союзы приемлют лишь с поставщиками и приоритетными клиентами. Примерная доля спортсменов в Российском бизнесе – 30%.
Лоббисты
Лоббисты (КОРПОРАТИВНЫЙ ЛОББИЗМ) – те, кто движим энергией лоббирования проектов, начинания новых дел и инициатив. Их идеал – корпоративное влияние, значимость корпоративных интересов в
структурах власти и гражданского общества. Лоббисты умеют только стартовать, как только начинается рутинная работа, их энергия заканчивается, и они переключаются на новые проекты и инициативы. И так всю жизнь. Лоббисты самостоятельно разрабатывает программы и инициативы, призванные консолидировать усилия и интересы сразу трех секторов экономики (бизнес, власть, общество). Такие люди посещают «закрытые» клубы и являются сторонниками полезного и нужного делового общения. Лоббисты имеют много разных членств, регалий и одновременно «вхожи» в структуры власти, бизнеса и НКО. Часто, они выступают в роли помощников Депутатов, членов Совета Федерации и являются провайдерами различных деловых и корпоративных мероприятий. Примерная доля лоббистов в Российском бизнесе – 0,5 %.
Креаторы
Креаторы (ТВОРЧЕСТВО, САМОВЫРАЖЕНИЕ) – те, кто движим творческой энергией инноваций, кто мало интересуется материальной стороной бизнеса, для кого приоритетным является творческая самореализация в жизни. Их идеал – самовыражение в выбранной сфере деятельности. К таким людям больше относятся представители креативного класса – люди из сферы науки, культуры или искусства(ученые, изобретатели, врачи, педагоги, стилисты, модельеры и т.д.). В предпринимательстве, для них первостепенное значение имеет не экономический доход, а творческий процесс или изобретение, научное открытие или ноу-хау. В душе, они творцы, футурологи и новаторы, и зачастую являются двигателями прогресса всего человечества. Примерная доля креаторов в Российском бизнесе – 5 %
Концептуалисты
Концептуалисты («ТЕНЕВАЯ ИГРА», ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ) – те, для кого важно «играть в бизнес - в тени», постоянно создавать новую добавленную стоимость и ценность в выбранной сфере деятельности. Концептуалисты не владеют и не управляют организациями на рынке, а получают прибыль и иные формы дохода, посредством созданных ими предпринимательских схем, в которые, на взаимовыгодных условиях, ими вовлечены сразу несколько рыночных игроков. Концептуалисты видят упущенные рыночные выгоды, перераспределяют свободные рыночные силы, «буйствующие на рынке», в новый, выгодный для всех сторон, формат отношений. Для них первостепенным является доход, который включает в себя не только деньги, но и чувство собственного самоудовлетворения. Собственная экономическая прибыль, от работы созданных ими предпринимательских схем, выводиться в любую точку мира. Примерная доля концептуалистов в Российском бизнесе – 0,3 %
|
Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 20... Загрузить
В рамках проведенного опроса исследование данной проблематики было сос... Загрузить